近日，据巴塞尔国际金融稳定委员会的一份报告，统计了全球经济风险，尤其是影子银行资金规模增至数据。德国媒体发表文章 称，71万亿美元的问题 ，最大风险在中国 。
《南德意志报》的一篇题为〝71万亿美元的问题〞文章说，据巴塞尔国际金融稳定委员会的一份报告，仅在2011年到2012年期间，影子银行的资金规模已增至71万亿美元，增幅为8.1%。而10年前，其资金规模才260亿美元。
文章指，大的金融投资者、资金管理者、对冲基金和货币市场基金都加入银行业务。矛盾的是，正是那些试图稳定金融市场的法规促进了其发展。新的自有资本规则和法律迫使银行放弃风险业务，采取更好的防范措施。而银行退出之处，影子银行就来填补。
文章援引麻省理工学院教授西蒙．约翰逊（Simon Johnson)指出，如果影子银行太大或者过于盘枝错节，那么就会带来危险，因其面对的风险无法再被孤立看待。
文章继续指出，最大的风险因素尤其在中国。按照穆迪的数据，中国的影子银行资金规模两年内增加了67%。
《网易财经》报导称，在中国，〝影子银行〞的概念至今没有一个明确的界定。〝只要涉及借贷关系和银行表外业务都属于‘影子银行’。〞这是中国社科院金融研究所发展室主任易宪容给出如此定义。按此定义，2011年上半年，中国〝影子银行〞的资金规模约有3.6万亿元。据中国银行业监管机构2013年估计，其规模达到8.2万亿元人民币（合1.3万亿美元）。
不过许多分析师表示，真实数字要高得多。德意志银行(Deutsche Bank)估计，中国影子银行业规模为21万亿元人民币，相当于国内生产总值(GDP)的40%。
中国社科院金融研究所金融产品中心副主任袁增霆称，中国的‘影子银行’主要指银行理财部门中典型的业务和产品，特别是贷款池、委托贷款项目、银信合作的贷款类理财产品。〞
该研究所金融重点实验室主任刘煜辉（微博）认为，中国的〝影子银行〞包含两部分，一部分主要包括银行业内不受监管的证券化活动，以银信合作为主要代表，还包括委托贷款、小额贷款公司、担保公司、信托公司、财务公司和金融租赁公司等进行的〝储蓄转投资〞业务；另一部分为不受监管的民间金融，主要包括地下钱庄、民间借贷、典当行等。
据报导，在中国的市场现实中，影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品，另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。
其中，规模较大，涉及面较广的是〝银信合作〞，银信合作的信托方式属于直接融资，筹资人直接从融资方吸取资金，不会通过银行系统 产生派生存款，这样就降低了货币供应的增速。
同时，银行通过银信合作将资本移出表外，〝减少〞了资本要求，并规避了相应的准备金计提和资本监管要求。另外，信托公司资金大量投向各级政府基建项目，形成集中度风险和政府融资平台违约风险。
有统计数据显示，2010年前6个月银信合作产品较2009年前6个月增加2.37万亿元的规模，这使得银行的信贷规模控制失效，银行通过银信合作的创新方式释放出了大量的资金。尽管2011年银信合作产品的资金总量在减少，但其仍是〝影子银行〞中最大的资金释放来源。
外界分析称，这几年，〝影子银行〞让了中国人明白了几件事：通胀究竟是多少？存款的合理价格究竟是多少？长期以来，中国的真实利率为负，导致了大量烂投资、产能过剩、地产泡沫和环境污染。《网易财经》指，任何资产的市盈率都是市场利率的倒数。注意，不要看官方利率。
而且它还恶化了社会不公，因为穷人无法用低利率从银行借到钱。〝影子银行〞教育了人们：在通胀高企，市场利率远远高于官方利率的情况下，股市不可能不跌。
分析指出，〝影子银行〞一直在挑战中共当局：不管理财产品的最终发行者是银行，还是第三方机构，银行只要代销了它，就承担着法律 责任和道义责任。存款保险制度——如果引进的话——应该覆盖理财产品。即使不覆盖，银行也脱不了干系。世界上理财产品千万种，银行为什么选择 了代销某些产品，而不是其它产品？
〝影子银行〞的发展，迫使传统 银行竞争各方面越来越剧烈。由于中国人没有平等的〝融资权〞，它往往是弱势群体（小企业和低收入消费者）的唯一融资手段。
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via 71万亿美元的问题 最大的风险在中国？
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