中国化工集团斥资430亿美元收购瑞士农业科技公司先正达。在这一最大的中国企业海外收购案中，各银行正排著队写支票借款给中国化工集团。
中国化工集团是一家国企。知情人告诉《华尔街日报》，它正接触多家跨国银行和中资银行寻求300亿美元的贷款以收购先正达。它也在游说中国主权基金财团收购先正达交易的股份。
知情人说，汇丰银行和中国中信银行是中国化工集团收购先正达的顾问，它们是领头的贷款银团。
中国各企业今年以创记录的速度收购国外资产，包括海尔集团以54亿美元收购通用电气的家电业务，海航集团以60亿美元收购科技经销商英迈公司。
跨国银行和中国投资者一直热衷于融资这类有北京首肯的国企收购项目。由于中国化工集团不是一家上市公司，它无法发行股票来为收购先正达筹资，这为各银行带来了罕见的机会。
在中国化工集团的贷款方案当中，汇丰银行联合瑞信、荷兰合作银行集团和意大利联合信贷银行共同承销了200亿美元的过桥贷款（bridge loan）。知情人告诉《华尔街日报》，其中150亿美元用来支付全现金要约，另外50亿美元用来偿还先正达的现有债务。过桥贷款是一种短期融资，稍后将被债券或长期债务取代。
知情人说，中国中信银行将在3月份单独发放最多150亿美元的贷款。
知情人说，国家基金中国国新控股有限责任公司承诺加入资助收购先正达的财团。同时中国丝路基金也考虑加入交易。
中国化工集团在二月份跟先正达达成了每股465美元的全现金收购协议。该收购还需要美国和欧洲的监管机构审批。
中国化工集团也打算未来让先正达业务上市，已经跟香港投资银行家们开始讨论未来的交易。
中企大多数海外并购结局惨淡
《纽约时报》此前报导，迄今为止，中企大多数海外并购结局惨淡，在石油、矿业和金融方面的大赌注都因为时机不妙而折戟。
中海油花费180亿美元收购的尼克森让它疲于应对漏油事故和也门内战，并且为如何从加拿大油砂当中提炼原油而大伤脑筋。野村证券分析师说，中海油可能很快不得不因为收购尼克森而减值50亿美元。
中国工商银行花费55亿美元投资南非的标准银行，其价值已经遭到腰斩。中国投资有限公司在金融危机前夕投资摩根斯坦利和黑石集团，损失惨重。中国三峡集团花费35亿美元收购葡萄牙电力公司，结果价值蒸发了20%。WH集团（双汇母公司）在花费70亿美元收购美国猪肉企业史密斯菲尔德公司之后，其股价下跌三分之一。
中国企业洪水般的冲向海外寻求并购，在2015年达到创记录的1130亿美元，但是这么多的亏损交易却令人担忧。由咨询公司BCG所作的民调发现，参与收购的中国企业认为，只有32%的外国并购交易是令人满意的。
来源：大纪元 责任编辑：林诗远
via 中国化工集团举债300亿美元收购先正达
没有评论:
发表评论